Investir em Ações pode ser uma maneira de diversificar seus investimentos e buscar rentabilidade para sua carteira. No entanto, empresas que não estão financeiramente saudáveis representam um risco maior para o seu portfólio. Por isso, vale a pena conhecer a análise fundamentalista.
Você já ouviu falar dela? Investir em Ações não deve ser como uma loteria, deixando você à mercê da sorte. Com a análise fundamentalista, é possível analisar empresas de uma forma objetiva para avaliar o nível de solidez e a perspectiva delas para o futuro.
Quer aprender o que é análise fundamentalista, qual é seu objetivo e como ela funciona? Continue a leitura e confira as informações deste conteúdo!
A análise fundamentalista é um método usado na avaliação da saúde financeira e organizacional de uma empresa. Ela recebeu esse nome por envolver a observação de fundamentos — que são indicadores que podem dizer muito sobre a companhia.
Quer ver um exemplo de fundamento? Um deles é o EBIT (Earning Before Interest and Taxes, ou lucro antes de juros e Imposto de Renda). Ele indica o lucro da empresa depois de se descontar as despesas operacionais, mas antes de se deduzir juros e Imposto de Renda.
O EBIT e outros indicadores aparecem na DRE (Demonstração de Resultados do Exercício) da empresa. As companhias divulgam seus resultados trimestralmente e o mercado costuma aguardar os dados com muita expectativa.
Afinal, é por meio deles que os investidores avaliam se farão ou manterão seus aportes na empresa. Ao analisar os fundamentos, também é possível comparar os resultados de uma empresa com os de outra semelhante. Desde que sejam do mesmo setor e de tamanho similar.
Uma análise criteriosa de negócios não considera apenas indicadores financeiros da empresa. Ela pondera também fatores mais amplos. Por exemplo, a competência das pessoas que estão na gestão da companhia, bem como seu posicionamento em relação à concorrência.
Esses são aspectos microeconômicos, pois dizem respeito ao negócio em si. Há, ainda, elementos macroeconômicos. Eles se referem a questões que são externas à empresa, mas a afetam. É o caso da inflação, da taxa Selic e de eventuais crises econômicas.
Com a análise fundamentalista, você pode encontrar as melhores Ações para investir, visando objetivos de longo prazo. Assim, ela é muito utilizada por investidores que têm uma visão de futuro na bolsa de valores.
Por outro lado, há pessoas que operam na bolsa com objetivos de curtíssimo prazo. Por exemplo, o day trade envolve operações que se iniciam e são finalizadas no mesmo dia. Nesse caso,outras técnicas de análise são adotadas..
Mas se os seus objetivos são de longo prazo, como a aposentadoria ou os estudos dos filhos, a sua intenção é se manter sócio de boas empresas. Logo, é preciso se preocupar com a solidez da companhia, certo?
A análise fundamentalista de Ações atende justamente a essa necessidade, ajudando investidores na escolha de negócios sólidos e com boa perspectiva.
Naturalmente, não existe uma empresa perfeita, que ofereça cem por cento de segurança. No entanto, uma análise cuidadosa pode ajudar você a aumentar as chances de investir em empresas financeiramente saudáveis e resilientes.
Você já entendeu o que é análise fundamentalista, como ela funciona e quando deve ser usada. Nós também citamos o EBIT para exemplificar o que é um indicador. Que tal conhecer outros indicadores fundamentalistas?
Veja alguns dos principais:
Depois de conhecer os principais indicadores fundamentalistas, é comum se perguntar como usá-los em uma análise. A verdade é que o tema envolve bastante estudo. Enquanto começa a se familiarizar com o assunto, talvez você sinta dificuldade de entender o que cada número quer dizer.
Vamos imaginar uma empresa com um P/VPA de 1,5. O que esse resultado indica? Ele mostra que o valor de mercado de uma Ação está uma vez e meia maior que seu valor patrimonial. Entretanto, sem uma referência, a informação pode não ter muita utilidade.
Assim, tão importante quanto conhecer os números, é compreender como funciona a interpretação dos dados. Depois de algum tempo, você desenvolverá familiaridade com os indicadores. Então, conseguirá entender como está a saúde financeira dela.
É importante ter em mente também que analisar apenas um indicador pode levar o investidor a cometer erros. Imagine uma empresa que esteja sendo acusada de fraudes e outros crimes. Quando ela anuncia a troca de pessoas na diretoria, suas Ações talvez se valorizem, e o P/VPA pode melhorar.
Mas será que isso significa que a empresa está bem? Pode ser que não, já que a situação não está sendo analisada como um todo. Por isso, ao fazer a análise fundamentalista de uma empresa, considere diversos indicadores para tomar a melhor decisão possível.
Por fim, lembre-se de que Ações são renda variável e apresentam riscos, e eles não podem ser eliminados. Por isso, antes de investir nelas, leve em conta os seus objetivos e o seu perfil de investidor.
Como vimos, a análise fundamentalista pode ser de grande ajuda para você tomar boas decisões ao investir na bolsa. Vale a pena estudar sobre o assunto e entender cada vez mais sobre investimentos de renda variável. Assim, torna-se viável manejar os riscos!
Quer aprofundar seu conhecimento sobre investimentos? Confira o conteúdo em que comparamos Ações e Debêntures!
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