Imagine que um produtor agrícola plantou soja em sua propriedade, investindo em sementes e insumos. Porém, no momento da colheita, o preço do grão caiu bastante e a venda não cobriria os gastos iniciais. Foi para resolver casos desse tipo que surgiu o investimento em commodities.
A negociação foi criada para dar mais segurança aos produtores, garantindo que pudessem vender suas colheitas por um preço definido, o que trazia previsibilidade. Agora, o mercado evoluiu e você pode investir nessas commodities para se proteger ou para buscar lucro.
Quer saber como isso é possível? Continue a leitura e saiba mais sobre o investimento nas commodities!
As commodities, frequentemente, fazem referência às matérias-primas. Incluem produtos vendidos com pouca ou nenhuma transformação — como produtos agropecuários ou petróleo. No entanto, outras características ajudam a defini-las.
Por exemplo, elas têm grande impacto mundial, afetam diretamente a economia, podem ser produzidas em larga escala e podem ser estocadas. Isso quando estamos falando de itens físicos, é claro.
Embora as commodities agrícolas tenham peso por causa da importância do setor primário em nossa economia, os investimentos não se limitam a elas. Na verdade, há algumas classificações.
As commodities agrícolas incluem:
Também temos as chamadas commodities minerais, como:
Já as commodities financeiras envolvem:
Também passamos a ver as chamadas commodities ambientais, que podem estar ligadas à sustentabilidade. Podemos destacar:
Você viu que as commodities podem trazer a negociação de contratos ligados a alguns indicadores, como o Ibovespa. Nesse sentido, também há índices específicos que servem para acompanhar o desempenho delas mesmas.
Em destaque na bolsa de valores brasileira B3 temos o Índice de Commodities Brasil (ICB). Ele é composto pelas commodities que tem os contratos mais negociados no mercado financeiro e que têm maior liquidez. Por causa disso, serve como referência quanto ao desempenho do mercado.
Outra alternativa para medir esse mercado é Dow Jones o Commodity Index. Existem, ainda, versões específicas, como o Dow Jones Commodity Coffee Index, ligado ao café. Esses índices, no entanto, estão mais ligados ao mercado dos Estados Unidos.
Para entender os efeitos das commodities no mercado, você pode relembrar notícias relevantes. Quando o preço do barril de petróleo sobe, por exemplo, há impactos e reajustes em diversos segmentos, certo? O mesmo vale quando ocorre a queda.
Já o preço do ouro tende a disparar quando a economia mundial se encontra em crise e as moedas internacionais também se valorizam. De outro lado, caso ocorra um desabastecimento de matérias-primas ou uma queda na demanda, o mercado brasileiro certamente sofrerá os efeitos.
Percebe como as commodities estão atreladas ao nosso cotidiano? O fato é que elas interferem na economia, com reflexos nas expectativas dos agentes econômicos, podendo desta forma afetar a sua tomada de decisão de diferentes modos.
Além disso, é possível fazer o investimento em commodities. Com os contratos futuros, por exemplo, você pode negociar preços e posições que incluem esses elementos, obtendo resultados de acordo com as variações.
Quando o assunto envolve as estratégias de investimento em commodities, é importante entender que elas são muito negociadas no mercado futuro e no mercado a termo. Tudo é composto pelos chamados derivativos, que têm como ativo-objeto as matérias-primas.
Para entender melhor, vamos pensar em derivativos de soja. Eles estão ligados a contratos que têm como ativos a produção de soja de determinado período. Inicialmente, eles serviam para proteger os produtores das variações dos preços, como o exemplo que você viu no começo deste conteúdo.
Na época, ocorria a chamada liquidação física — com a venda concreta de sacas de grãos. Hoje, temos negociações com derivativos no mercado futuro que envolvem apenas as posições. Assim, acontece a chamada liquidação financeira.
Nesse caso, não existe a venda de matérias-primas físicas. Os ganhos são apurados com a oscilação de preços. É importante saber, ainda, que o mercado futuro conta com os chamados ajustes diários.
A partir desses ajustes, é debitada ou creditada quantias da conta do investidor ou especulador diariamente, de acordo com as expectativas de preço sobre a commodity.
Todas essas regras valem para outras commodities, como o ouro. Então, você pode negociar contratos cujos resultados dependem da variação do preço de cotação. No caso específico do ouro, a liquidação financeira não é a única possibilidade, sendo viável obter ouro físico – em pó, via B3.
Para investir em ouro ou em outros contratos de commodities, é preciso, em primeiro lugar, saber qual é o seu objetivo. Há duas funções principais em operar com derivativos: proteção ou especulação.
Saiba mais!
É possível fazer uma operação no mercado buscando o hedge – ou proteção – da carteira de investimentos. É o que acontece com quem deseja se proteger contra potenciais variações no preço de ativos no mercado, e que podem causar perdas. É o caso de um produtor que queira travar o preço de seu produto.
Também há como fazer o investimento em commodities com foco na especulação. A ideia passa a ser aproveitar as variações para buscar obter lucros no curto prazo. Assim, é possível comprar e vender contratos como trader – uma possibilidade que envolve maiores riscos.
Antes de entender como investir em commodities, é preciso entender que o risco dessas operações é mais elevado, especialmente por causa da volatilidade. Assim, sua tolerância precisa estar alinhada para atender às condições de negociação.
Caso esteja no seu perfil, é possível realizar as operações por meio da sua conta em instituição financeira. As negociações acontecem na bolsa, no ambiente do mercado futuro. Uma característica dele é que não é preciso disponibilizar todo o valor do contrato. É um tipo de investimento de alto risco, por isso, é mais recomendado ao perfil arrojado.
Porém, exige-se uma margem de garantia, que depende do tamanho do contrato. Ela deve ser oferecida em dinheiro ou em ativos financeiros. Logo, você pode usar muitos dos seus títulos e ações como garantia — que poderá ser consumida com eventuais perdas do ajuste diário.
Mas, se o seu objetivo for investir em ouro, moedas ou índices visando o longo prazo, saiba que é possível fazer isso por meio de fundos de investimento. Desse modo, pode-se investir ou se expor a essas commodities de maneira coletiva.
Como vimos, o investimento em commodities serve tanto para a especulação quanto para o hedge de carteira. Entre as alternativas, existe a chance de investir em ouro — e, no caso, ainda é possível recorrer a fundos ligados ao ativo, sem assim você desejar.
Gostou de saber mais sobre o assunto? Quer ter outras informações sobre o mercado de commodities? Use o espaço dos comentários para que possamos ajudar!
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